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【図解付き】ファクタリングの仕組みとは？メリット・デメリットをわかりやすく解説

ファクタリングは、企業が保有する売掛債権をファクタリング専門業者に譲渡し、早期に現金を手に入れるための資金調達方法です。
通常、手数料が発生する仕組みですが、企業は支払期日前に資金を受け取ることが可能です。この記事では、ファクタリングのプロセスを図解でわかりやすく解説し、メリットとデメリット、必要な手数料、資金が実際に手元に入るまでの期間、そしてファクタリング業者選びのポイントについて詳しくご紹介します。

ファクタリングとは？

ファクタリングを活用することで、支払日を待つことなく資金を確保できるため、多くの企業が資金調達手段の一つとして採用しています。

ファクタリングの概要

ファクタリングは、企業が持つ売掛債権をファクタリング会社が買取り、その代金を前もって支払うサービスです。
このサービスを利用することで、支払い予定日よりも前に資金を確保できるうえ、売掛債権の回収リスクも軽減することが可能です。通常、企業間取引により売掛債権が発生し、その支払いは30日から60日程度かかることが一般的です。このような資金不足が発生するタイミングでファクタリングを利用すれば、売掛債権を迅速に現金化できるため、資金繰りが改善され、より安定した経営が期待できます。売掛債権とは、商品やサービスを提供した際に発生する支払請求権であり、企業はこれを保有することで資金調達を行います。

経済産業省が推奨するサービスの一つです

ファクタリングには、違法な業者が問題となる場合もあるため、一部には否定的な意見もあります。しかし、ファクタリングは経済産業省も推奨しているサービスの一つです。
以前は「債権譲渡禁止特約」によってファクタリングの普及が制約されていましたが、2017年の法改正によって2020年から債権譲渡がより容易になりました。
これにより、今後ファクタリングの利用がさらに拡大すると予測されます。

【図解】ファクタリングの基本構造

ファクタリングには、主に「買取型」と「保証型」の2種類があります。多くのサービスが採用しているのは買取型で、「2者間ファクタリング」と「3者間ファクタリング」という契約方式に分かれます。
以下に、それぞれの仕組みや違いについて解説します。

買取型と保証型の違い

買取型と保証型のファクタリングには、以下のような主な違いがあります。

	買取型	保証型
利用目的	売掛債権の早期現金化	売掛債権の未回収リスクの軽減
費用	手数料	保証料
入金タイミング	契約成立後、即日可能	売掛債権が回収不能となった時

買取型ファクタリングは直接的な資金調達手段として利用される一方で、保証型はリスク管理の目的で使われます。
買取型は迅速な資金化が可能であるのに対し、保証型は売掛金が回収できなくなった場合にのみ資金が支払われる仕組みです。

2者間ファクタリングの特徴

2者間ファクタリングは、クライアントとファクタリング業者の間で直接契約が行われる形式です。
このファクタリングの流れは以下の通りです。
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商品やサービス提供により売掛金が発生します。
ファクタリング業者へ申込みを行い、契約締結後に買取代金が支払われます。
売掛先から入金を受けた後、クライアントがファクタリング業者へ返済します。

2者間ファクタリングは売掛先が関与しないため、取引が秘密裏に行える利点があります。
ただし、ファクタリング業者が売掛債権の実在を直接確認できないため、3者間ファクタリングに比べてリスクが高く、手数料も割高に設定されています。

3者間ファクタリングの概要

3者間ファクタリングは、売掛先、クライアント、ファクタリング業者の3者間で成り立つ契約です。
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商品またはサービスが提供され、売掛債権が発生します。
クライアントが売掛先企業に債権譲渡を通知し、同意を得ます。
ファクタリング業者への申込みを行い、契約後に買取代金が支払われます。
支払期日には、売掛先から直接ファクタリング業者に支払いが行われます。

この形式では、売掛先からの同意が必要となり、その取得に数日かかる場合があるため、急いで資金を調達したい場合には向いていないことがあります。
ただし、手数料は2者間ファクタリングよりも低く抑えられているのが特徴です。

2者間・3者間の支払いの流れに注意

ファクタリングを利用する際、売掛債権を早期に現金化できますが、2者間と3者間ファクタリングでは資金の流れが異なるため注意が必要です。
2者間ファクタリングの場合、売掛先からの入金を受けた後にファクタリング業者へ返済を行いますが、3者間ファクタリングではその手続きが不要です。

ファクタリングの主な4つのメリット

ファクタリングには以下のような主な利点があります。

最短で即日に資金調達が可能
売掛先が倒産しても返還義務が発生しない
信用情報への影響がない
税金・社会保険の滞納や赤字があっても利用できる

即日資金調達の可能性

ファクタリングを利用することで、申し込みから最短即日で資金を得ることが可能です。
一方、銀行融資の場合、審査から実際の入金までに数週間以上かかることが一般的です。
したがって、急な資金ニーズに対して迅速に対応できる資金調達方法と言えます。

売掛先の倒産リスクに対する安心感

ファクタリング契約では、売掛先が支払不能になった場合でも利用者に返済義務が発生しないため、万が一売掛先が倒産してもリスクが軽減されます。
ファクタリング業者は利用者に返金を求めないため、安心して利用できます。

信用情報に影響しない

ファクタリングは資金調達手段でありながら、融資とは異なるため、利用しても信用情報に影響を与えません。
そのため、事業拡大を計画している方も、今後の信用維持を心配することなく利用できます。

信用力が低くても利用可能

ファクタリングの審査では、売掛先の信用力が重要視されます。
そのため、利用者が赤字決算であったり、税金や社会保険料を滞納していたりしても利用可能です。

ファクタリングの主な4つのデメリット

ファクタリングは利便性が高い資金調達方法ですが、以下のようなデメリットも存在します。

利用手数料が発生する
3者間ファクタリングでは売掛先の同意が必要
場合によっては債権譲渡登記が必要になる
売掛債権の範囲内でしか資金を調達できない

手数料の発生

ファクタリングの利用にはサービス手数料がかかります。
特に2者間ファクタリングはリスクが高いため、手数料も比較的高く設定される傾向があります。
ただし、即日資金調達が可能である点から、状況に応じた活用が求められます。

3者間ファクタリングの同意の必要性

3者間ファクタリングでは、売掛先からの同意が求められます。
この同意により、売掛先から「資金繰りに問題があるのではないか」という印象を持たれる可能性もあります。

債権譲渡登記の必要性

ファクタリング契約によっては、ファクタリング会社への債権譲渡を明確にするため、債権譲渡登記が必要になる場合があります。
この登記により、第三者が売掛債権の譲渡を確認できるため、プライバシーに対する懸念が生じることや、数万円程度の登記費用が発生することもあります。

売掛債権の範囲内での資金調達

ファクタリングは売掛債権をベースにした資金調達であるため、売掛債権以上の資金は得られません。
希望する資金額が売掛債権を超える場合、他の資金調達方法と併用する必要があるでしょう。また、売掛債権がない場合にはファクタリングは利用できないため注意が必要です。

ファクタリング手数料の目安と特性

ファクタリング手数料は、契約形態によって大きく異なります。

2者間ファクタリングの手数料相場: 8％～18％
3者間ファクタリングの手数料相場: 2％～9％

手数料はファクタリング会社のリスクをカバーするために設定され、回収リスクが高いほど手数料も高くなる傾向があります。
特に2者間ファクタリングの場合、売掛先が直接取引に関与しないため、以下のリスクが伴います。

売掛債権が回収できないリスク
売掛債権自体の存在が確認できないリスク
売掛先から回収した資金を他の支払いに使ってしまうリスク

これらのリスクのため、2者間ファクタリングの手数料は3者間ファクタリングよりも高く設定されています。

ファクタリングの入金までの期間

ファクタリングの入金までの時間は、契約するファクタリング会社や契約形態によって異なります。

2者間ファクタリング

2者間ファクタリングは「クライアント」と「ファクタリング業者」の2者間での契約のため、手続きがスムーズに進むケースが多く、即日対応可能な業者も多く存在します。
申し込みから数時間で資金調達が完了する場合もあります。

3者間ファクタリング

3者間ファクタリングは、売掛先の同意を得たうえで契約を締結するため、承諾と契約手続きに時間がかかる場合があります。
そのため、入金までに最長2週間程度かかることもあります。ファクタリングを利用する際は、契約の種類とその流れを理解し、必要な資金に対して適切な手段を選ぶことが重要です。

ファクタリング利用時の流れと必要書類

ファクタリングを利用する際の手順と必要な書類について詳しくご説明します。

申込み方法

ファクタリングの申し込みは、電話やWebフォームを通じて簡単に行えます。
申込みが完了すると、各ファクタリング会社の担当者から連絡があります。

審査と必要書類

以下の書類の提出により、審査が始まります。

通帳のコピー（表紙を含む、過去3か月分）
売掛債権に関する資料（請求書や契約書など）

審査結果は、書類提出後30分～1時間程度で通知されることが多いです。

契約の締結

審査結果に問題がなければ、正式に契約を結びます。
契約書にはすべての条件が記載されているため、内容をよく確認し、納得した上で契約してください。

入金

契約が完了し次第、ファクタリング業者からの入金が行われます。
多くの業者で当日中の入金が可能です。

ファクタリング業者の選び方：注意すべき8つのポイント

ファクタリングを利用する際、信頼できる業者を選ぶことが重要です。以下に、優良なファクタリング業者を見極めるためのポイントを紹介します。

希望条件の確認

利用したいファクタリング業者が自分の条件に合っているか確認しましょう。
具体的には、以下のような条件が満たされているかがポイントです。

売掛金の全額を買取り可能か
個人事業主でも利用できるか
希望する契約形態に対応しているか

手数料の適正さ

手数料はファクタリングの種類によって異なりますが、相場は以下の通りです。

2者間ファクタリング: 8％～18％
3者間ファクタリング: 2％～9％

相場よりも著しく高い手数料や不自然に低い手数料を提示する業者は警戒が必要です。

ホームページの信頼性

ファクタリング会社のホームページには、会社概要や連絡先などの正確な情報が記載されているか確認しましょう。
こうした情報が明確であることは、信頼性の一つの指標になります。

担当者の対応

担当者とのやりとりも、ファクタリング業者を評価する際の重要なポイントです。
説明が丁寧でわかりやすいか、対応が親切であるかを確認し、もし不安を感じる場合は契約を見送ることを検討しましょう。

償還請求権の有無

ファクタリング契約を選ぶ際には、償還請求権の有無を確認することが大切です。
償還請求権がある契約の場合、売掛先の倒産や未回収時に利用者が返済を求められる可能性があるため、避けることが推奨されます。

契約書の確認

契約書は、ファクタリングの詳細な条件が記載されている重要な文書です。
すべての条項を確認し、不明な点や疑問があれば契約前に解決しておくことが重要です。
納得できない項目には署名をしないようにしましょう。

契約書の部数

契約書は通常、双方がそれぞれ保管するために2部作成されます。
コピーを目の前で行い、双方が1部ずつ保持することで、後のトラブルを避けることができます。

悪徳業者の見分け方

ファクタリング業者の中には悪徳業者も存在するため、以下のような特徴に注意が必要です。

契約内容が不明瞭である、または不適切な勧誘がある
異常に高い手数料や、受け取る資金が売掛債権に対して極端に少ない

これらの兆候が見られる場合、その業者との契約は避けることが望ましいです。

ファクタリングの違法性についての解説

ファクタリングの需要が高まる中、違法な業者も増加しており、そのような業者が逮捕される事例も報道されています。
ここでは、ファクタリングの合法性と違法性について説明します。

ファクタリングの合法性

ファクタリング自体は法律に基づいて行われる場合、違法ではありません。
具体的には以下の民法に則って取引が行われます。

民法第555条（売買）
民法第466条（債権の譲渡性）
民法第467条（債権譲渡の対抗要件）

ファクタリングは債権の譲渡であり、貸金業の登録を必要としません。しかし、実質的に金銭の貸付行為を無許可で行うことは違法とされるため、業者選びには注意が必要です。

給料ファクタリングの違法性

給料ファクタリングとは、給与の受取権を業者に売却し、給料日前に現金を得るサービスですが、この行為は貸金業に該当します。
そのため、無登録で給料ファクタリングを提供することは違法であり、違法な業者が摘発されるケースも増えています。
このような違法サービスは高額な手数料がかかることが多く、トラブルを引き起こしやすいため、利用は避けるべきです。

ファクタリングに関するよくある質問とその回答

ファクタリングの利用を検討する方からよく寄せられる質問について、以下に回答します。
ファクタリングに関する疑問や不安を解消するための参考にしてください。

ファクタリングに税金はかかるのか？

ファクタリング取引自体は通常非課税です。
これは、売掛債権の売買が「有価証券の譲渡」として扱われ、消費税がかからないためです。ただし、特定の状況では消費税が発生する場合もあります。
2者間ファクタリングで債権譲渡登記が必要とされる場合、この手続きに消費税が発生することがあります。
契約時には、手数料に消費税が含まれているかどうかを確認しておくことが重要です。